国产算力不再只是“能跑通演示”，而是开始按吉瓦级、万卡级去验证系统工程能力。
智谱AI已完成1GW级全栈国产AI算力数据中心建设并部分投运，全部采用中国自研芯片，未使用任何英伟达加速器，是目前中国AI实验室建成的最大规模同类项目之一。该数据中心功率规模约相当于75万户家庭同时用电，验证的不只是国产芯片能用，更是互联带宽、散热、功耗、故障恢复等系统工程能力全面跑通。智谱同时于7月21日完成对国产AI异构算力软件公司中科加禾的收购，进一步完善软件栈。
腾讯云的布局更具风向标意义。腾讯云高管在WAIC 2026分论坛宣布，为将推理成本降到极致，公司将大规模部署国产化算力，预计2026年第四季度部署NPO（近封装光学：光引擎贴近AI芯片布置，改造难度与运维成本低于CPO共封装光学）超级节点，并呼吁国内外统一NPO行业标准。这是头部公有云厂商首次公开将国产算力作为规模化扩容核心方案，不再定位为应急备胎。NPO介于传统可插拔光模块与CPO之间，更匹配3.2T、6.4T新一代算力架构下的高带宽集群功耗诉求。
三支箭框架： 国联民生证券给出“AI芯片、FAB晶圆代工厂、超节点”产业主线。2025年中国AI加速卡整体出货约400万张，其中国产约165万张，份额首次突破40%。华为昇腾市占率超20%，阿里平头哥约6.45%，寒武纪、百度昆仑芯、海光信息等并行追赶。中芯国际产能利用率已达93%。超节点环节，华为昇腾950、阿里云磐久AL128、中科曙光8000登峰、中兴OEX、新华三UniPoD S80000等多路线并行。行业判断，2026年Q3、Q4是超节点产能爬坡关键期，2027年将是大规模交付兑现年。